【新創實戰】為何創新創業要募資? 我需要募資嗎?

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為何創新創業要募資? 我需要募資嗎?

TAcc+ 投資人關係經理  陳安玲

CDE A級教練

通常團隊問我,為什麼要募資,我會先反問他們,你為什麼要創業? 你想要做怎樣的公司? 你是想快速的賺大錢,像「現代的科舉考試」一樣,一成功榮華富貴就在眼前? 還是因為想做自己的老闆,同時自己創造穩定的收入來源?

 

基於目的的不同,創業也有不同型態,我們通常定義「創新創業」是追求快速指數型成長渴望得到好的出場機會為目的的創業模式,而此時募資就成為這個過程中不可或缺的角色;「小確幸」創業則以維持生計為主要目的,不太需要飛速擴大規模或是不斷投入大量資本,通常呈現穩定線性發展,快速的出場並非公司發展的目標之一,而像這種類型的事業,募資就不會是經營策略上的選擇。不同的創業目的,就會引向不同的公司型態,而募資的意義也隨之不同。

 

追求快速成長的創新創業一定要募資嗎?不盡然。以自有資金(Bootstrapping)成立與發展創新創業亦是另一種選擇,好處是,不需要向對你期待非常高的投資人報告(通常投資人會期待5倍、10倍或甚至10倍以上的回報),也不需要被稀釋股權,但相較於啟動募資來說,創辦人須承擔很大的風險,也有極高的機率會失敗,要靠自有資金創新創業,創業家必須要有嚴謹的編制預算能力、很強的時間管理能力、優越的行銷能力(如:游擊行銷、成長駭客…等)、擅長招募人才、最重要的是 — 口袋要非常深,具足這些強項,才有本事以自有資金創新創業,假如創辦人無法同時兼顧這些本事,募資還是個合理很多的選擇。

 

為何要募資?  

為什麼創新創業要募資?幾十年前的創業家多半是白手起家,自己去找錢,一卡皮箱走天下,比較少像現在策略性的討論募資規劃,那到底為什麼募資對今的新創團隊來說變得那麼重要?

 

幾十年前的創業,物資匱乏,處處都是機會,產業上有很多藍海市場等待被挖掘,「先射箭再畫靶」的創業比比皆是;然而隨著藍海市場逐漸受到開發,創業也變得越來越困難,不同類型的市場需要不同策略,提升了創業的複雜度,而網際網路的普及、資訊流通和透明,也讓新創面對競爭全球化,產業裡的三個角色-創業家、投資者、支持者被迫加速專業化,而募資在這個逐漸成熟的生態圈裡,成為不可或缺的重要環節。

 

當然,何時需要募資、需要募多少錢也是一門學問。創業就像在開手排車,而資金就是帶領車子前進的動力:在什麼檔次需要多少動力?最快能開到時速多少?什麼時候換檔加速?都是需要謹慎評估的。若資金太少,新創便沒有足夠動力換檔,只能一直以低檔速前進,在創業路上落後競爭對手;但若在不適當的階段募資太多,過多的資金無法投入實際用途,也只是造成團隊壓力,甚至傷害新創公司。

 

本篇文章專注於剖析「創新創業」募資的理由,幫助你思考到底你的團隊需不需要募資,至於如何妥善募資這門學問則會在之後的文章提及。

 

為了快速成長  

對新創團隊來說,最重要的事情就是「成長」,透過募資所獲得的資源可以協助新創團隊「快速成長」,以更強的動能更早更精準的進入市場超越其他競爭對手。切記,跟投資人拿錢並非是花別人的錢來建築自己的夢想,面對募資更好的態度是「加速機器運轉」而非「建造機器」。

 

創業比的是誰先抓住機會。創意不值錢,在這個資訊流通迅速的時代,在你看到一個商機或是想出一個創業點子時,很可能早已有數個團隊也有一樣的創意並已經開始行動了。比起有更充裕資金的競爭對手來說,缺少資金就意味著缺少開發資源、缺少快速前進的動力,在這場與時間的賽跑中將會被狠狠地拋在後頭,很難快速成長以搶下機會,在時間就是金錢的高競爭環境中,當公司的發展步調慢了,機會就是別人的。

 

曾經輔導一個運用AI深度學習做工業質檢的新創,團隊在做的是協助中大型企業快速精準把控產品品質,通過質量平台進行源頭問題追溯,提高品質、增強效能、降低成本。而這個產業的競爭相當激烈,隨著中大型工廠的轉型,很多新創公司看見了這樣的機會,因此為了能夠快速的發展與成長,將既有的產品和服務標準化,降低客製化的比重去加速拓展市場的速度,團隊今年年初募到資金,透過這筆資金更快速的發展整個產品進程,以更快的速度搶下機會。

 

為了資金  

資金可以避免新創陷入「總是需要錢去開發產品,同時又需要產品去賺更多的錢」的兩難之中。新創在達成下一個里程碑之前所需要的資金,是需要經過仔細審視評估,不要在到達公司下個階段的里程碑前,燒光了資金。

 

很多新創團隊往往把技術開發的資金列在最重要的開銷上,而忽略進入市場所需要的行銷或銷售階段尚需花費大量的時間、人力、和金錢,除了仔細審視所需要的資金以外,不同市場類型的切入資金也是新創團隊要去考量的,舉實例來說,若瞄準的市場已經被壟斷,進入市場所需的資金就很常被新創團隊低估,根據統計要能在壟斷型或寡頭型的市場裡佔有市場份額,那所需要進入市場的成本將會是現在正領導市場的這些企業的至少三倍預算。若估算錯誤且資金不足,就會發生都已經花費大把金錢時間將產品開發出來,卻仍打不進市場創造收入而陷入空轉或創業失敗的窘境。

 

因此,透過募資獲得較充裕的資金,讓新創團隊獲得動力,避免陷入進退維谷的兩難,也是募資的另一個理由。

 

為了資源  

募資不僅有資金的支援,還包括資源的挹注:專業建議、人脈網絡、業務引薦、經驗等,如果沒有了這些資源,很有可能會抓不到機會。剛剛提到做工業質檢的團隊,年初投資這間公司的投資人在投資後,協助引介關鍵的合作夥伴和含金量高的客戶,而團隊在商務拓展上也頻頻受到投資人的幫助。因此除了資金以外,募資所能得到的這些資源也是影響是否募資的因素。

 

總結  

相對以上益處,募資自然也有潛在風險。外部資金流入新創公司後,除了有稀釋股權的相關問題、股權比例合理性和所對應的估值問題,以及隨之而來對投資者的責任。投資者資源的挹注有時也是把雙面刃,以上述提及做工業質檢的團隊為例,投資人會引薦好的資源,卻也可能同時造成過度干預,讓新創團隊的經營模式迎來劇烈變動,這並非是所有團隊都喜聞樂見的。

 

因此,在決定是否募資前,應釐清自己為何要創業、理想中的公司型態為何,目的是為了維持生計的小確幸創業?還是期待公司能具高成長性,以風光出場為目的的創新創業 ?若將自己定位為創新創業,則要接著釐清為何要募資,募資的目的,再策略的去規劃和布局,方能在這快速變動時代裡維持競爭力。

 

除了想清楚自己為何要募資,同時也要有個合理且有說服力的故事。當投資人問你:「募資的目的為何?」不是僅僅回答:「因為沒錢」,取而代之的是:「我的產品目前已經充分經過市場驗證,現在需要一筆資金雇用更多能夠讓我快速進入市場的人才,以拓展國際市場、快速拿下更多客戶、往下個里程碑邁進」,講出一個足以打動投資者的故事,成功拿到投資的機會方能因此而提升。

 

總結來說,到底募資與否仍會因為每個公司的情况不一樣,而得到不同的答案,這是無法用簡單的是非題來闡明的。本篇文章提及的數個募資理由,只是給創業家們一個簡單判斷的方向,真正「正確」的答案就像「當你準備好了」一樣,很簡單同時也很複雜。

 

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TAcc+以開放式創新(Open Innovation)和策略性創新創業(Strategic Entrepreneurship)為骨幹,結合顧客開發優勢(Customer Development Edge, CDE)的落實方法,透過CDE A級教練的系統化引導,協助新創團隊檢視問題,降低失敗風險。CDE A級教練累積豐富輔導經驗,透過實戰分享,帶您探究新創歷程中可能的困境與解方。